Un nuevo informe de la Dirección de Informaciones y Estudios Económicos de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) revela el enorme potencial productivo del agro argentino, que podría alcanzar las 251,4 millones de toneladas de granos hacia 2035, lo que representa un incremento de casi el 60% respecto al escenario actual.

El estudio de la BCR, que publica este domingo diario La Nación, pone el foco en la necesidad de eliminar las retenciones a las exportaciones, suprimir la brecha cambiaria, implementar mejoras significativas en infraestructura y fomentar la adopción plena de tecnología por parte de los productores para desbloquear este crecimiento exponencial.

Bajo un escenario que combine la mejora del transporte terrestre y fluvial, la profundización de la vía navegable troncal, una mayor participación del ferrocarril y las barcazas, y un marco comercial sin derechos de exportación, la producción agroindustrial argentina podría superar los 200 millones de toneladas hacia 2035, lo que implica un crecimiento del 26,7% en relación con los 159,3 millones de toneladas del escenario base. El maíz, la soja y el trigo serían los principales impulsores de este aumento.

Para alcanzar este primer objetivo de 200 millones de toneladas, el informe propone una reducción progresiva de los derechos de exportación (DEX) durante cuatro años, hasta su eliminación total en el quinto año. Esta rebaja se aplicaría de manera lineal y uniforme a todos los productos, tanto granos como derivados industriales.

La BCR señala que la eliminación de las retenciones mejoraría el precio neto recibido por el productor, fortaleciendo los márgenes brutos y alentando un mayor uso de tecnología y la expansión de la superficie sembrada. Además, incrementaría la competitividad de los productos argentinos en los mercados internacionales, impulsando las exportaciones.

Bajo este escenario, el área total sembrada en Argentina crecería un 8,1% hasta alcanzar las 42,35 millones de hectáreas en 2035. El maíz mostraría una expansión significativa (+10,3%), al igual que la soja (+11,7%), mientras que el trigo tendría un crecimiento más moderado (+0,5%).

En cuanto a los volúmenes de producción bajo este primer escenario, se alcanzarían los 202 millones de toneladas en 2035, con el maíz liderando el crecimiento (+44,3%), seguido por la soja (+12,3%) y el trigo (+23,8%). Las exportaciones totales aumentarían un 29,7% hasta las 136,95 millones de toneladas, con el maíz, el trigo y el poroto de soja como principales productos.

Sin embargo, el informe de la BCR plantea un escenario aún más ambicioso si, además de las mejoras en infraestructura y el marco comercial, los productores adoptan plenamente las tecnologías más avanzadas y eficientes. En este caso, la producción podría saltar a 251,4 millones de toneladas, un 57,8% más que el escenario base, generando 17.000 millones de dólares extra en ventas al exterior, alcanzando un total de US$ 50.430 millones.

Esta "supercosecha" se construiría sobre la base de los dos escenarios anteriores, asumiendo la eliminación de la brecha cambiaria, la supresión de los derechos de exportación y una mejora integral en la logística de transporte y almacenamiento del país, sumado a un cambio en el comportamiento de los productores hacia la adopción plena de tecnologías de punta.

La cosecha de soja y maíz de la campaña 2024/25 sería menor a la esperada por efecto de la sequía y las altas temperaturas que afectaron a las regiones agrícolas productivas en las últimas semanas, según estimó la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR).

En el caso de la cosecha de soja, se estima que alcance 47,5 millones de toneladas (Mt), lo que significa 5 millones de toneladas menos respecto a las proyecciones iniciales. Por el lado del maíz, la producción se calcula que llegue a 46 Mt, una merma de 6 Mt respecto a la previsión del inicio de la campaña y 2 Mt menos en comparación con la estimación de enero.

La actual temporada productiva está siendo atravesada por escenarios climáticos cambiantes, ya que primero comenzó con un panorama seco en la región pampeana, luego se “consolidó una mejora hídrica notable en gran parte del área productiva argentina” y posteriormente volvió a imponerse un tiempo cálido sin presencia de lluvias, hasta las últimas jornadas.

Desde la BCR destacaron que el alivio de las precipitaciones acaecidas en los primeros días de febrero ayudaron a que el impacto en la producción no sea más severo, al asegurar que “han sido muy importantes para que el recorte de producción no haya sido mayor”.

En este sentido, sostuvieron que “la campaña de soja argentina transita días claves: lo que suceda con las lluvias en los próximos 10 días será fundamental para ponerle un piso a la campaña y evitar mayores recortes”, precisando que “lo ideal sería recibir al menos 40 mm en esta semana y 40 mm más en la próxima”. 

Sobre este aspecto, puntualizaron que “las lluvias se necesitan sobre todo en el centro y norte de Córdoba y Santa Fe, centro y centro oeste de Buenos Aires, Santiago del Estero y, fundamentalmente, en Chaco”, donde expresaron que “la situación productiva en esta última provincia es la más grave de los últimos 20 años”.

El reporte detalló que “frente a una proyección bajo un escenario de clima normal, se hubiera podido trabajar con una producción de 52/53 Mt” pero indicó que “el deterioro de los cultivos lleva pensar en 5 Mt menos frente a ese escenario”, proyectando que “se trabaja con una cifra de producción de 47,5 Mt”. Al respecto, previó que “de materializarse esa cifra, la producción de esta nueva campaña caería 2,5 Mt respecto del ciclo precedente (50 Mt)”.

En la misma línea, remarcó que “los recortes frente a lo obtenido en la campaña previa se presentarían contundentes” revelando que “en Buenos Aires se estima un rinde medio provincial de 27,3 qq/ha frente a 31,4 qq/ha del año pasado”. 

En el caso de Córdoba, sostuvo que “la diferencia no es tan amplia, pero deberá llover para que esto siga siendo así; por ahora se prevén 30,0 qq/ha vs 31,3 qq/ha de la campaña pasada”, mientras que alertó que “en Santa Fe sí se nota la diferencia”, ya que “tras el boom del año pasado, en el que la soja rindió un promedio provincial de 39,1 qq/ha, este ciclo se estima una media de 30,9 qq/ha”.

Al recordar el comportamiento de los últimos años, señaló que “entre 2010 y el 2020, la soja argentina superó los 50 Mt de producción en 7 oportunidades”, mientras que “en los 4 años a partir de 2021, se había llegado a 50 Mt en la campaña 2023/24”, lamentándose que en esta campaña “se presentaba la primera oportunidad de superar ese nivel, debido a la superficie implantada de 18 millones de hectáreas”.

El informe de la BCR expuso que la ola de calor y la falta de agua también impactaron en el maíz, al precisar que “se proyecta un 4% menos de producción que en enero”, detallando que “con un rinde de 70,5 qq/ha a nivel nacional, se estima en 46 Mt la producción de maíz 2024/25; esto es, 2 Mt por debajo de lo calculado en enero”. Al igual que en la soja, las expectativas eran muy distintas a la siembra, cuando se pensaba en un escenario de "normalidad climática" de casi 52 Mt.

En el contexto actual y considerando que no hay cambios en el hectareaje implantado, al mantenerse un área destinada a cosecha de grano comercial de 6,5 millones de hectáreas, el análisis arroja que “en las principales provincias productoras, los rindes se han ajustado a la baja” al puntualizar que “respecto de lo estimado en enero, en Buenos Aires el recorte es de 3,8 qq/ha; en Córdoba, 4,8 qq/ha y en Santa Fe, 2,8 qq/ha”.

Por el Spiroplasma, la producción de maíz de Córdoba sufriría un recorte de 6 millones de toneladas respecto al potencial de 23 millones. En términos económicos, las pérdidas ascenderían a USD 1.130 millones hasta el momento, por la caída en la producción del cereal.

Desde el punto de vista agronómico, la zona centro norte sería la más afectada por Spiroplasma, calculándose una merma del 50% en los volúmenes producidos respecto de la última estimación del mes de marzo.

En el cálculo realizado en los primeros días de abril se estima un rinde de 73,5 qq /ha. Si bien supera en más de un 50 % al de la campaña precedente, las 17 millones de toneladas que se esperan ahora, acusan un recorte de 6 millones respecto al techo calculado el mes pasado, y es posible que se continúen registrando mayores caídas tanto en área como en rendimiento conforme avance la cosecha. El rinde de este mes puede no reflejar aún la totalidad del daño por Spiroplasma.

Según la diferencia entre superficie sembrada y cosechable, un 27 % corresponde a superficie perdida y destinada a forraje. Las causas más informadas de dichas pérdidas fueron Spiroplasma, sequía y, principalmente en la zona sur, granizo.

El 100% de la superficie del maíz temprano y el 7 % de maíz tardío ya se encontraban en madurez fisiológica, con un avance de cosecha del 10 %, cifra 30 puntos porcentuales por debajo de la campaña 2022/23 para la primera parte de abril. 

Las plagas con mayor visibilidad fueron oruga de la espiga (Helicoverpa zea), oruga cogollera o militar tardía (Spodoptera frugífera), y chicharrita (Dalbulus maidis). Esta última, íntimamente ligada a una de las enfermedades con mayor presencia observada, Spiroplasma. Otras dos enfermedades que se vieron frecuentemente fueron la roya común del maíz (Puccinia sorghi) y Tizón o Helmintosporiosis común del maíz (Exserohilum turcicum).

Los estados regular y malo tuvieron un incremento de 13 puntos con respecto al mes de marzo. Esta diferencia se acentuó en el centro norte de la provincia, que coincide con una mayor proporción de superficie sembrada con maíz tardío. Por otro lado, la mayor cantidad de reportes de lotes afectados por Spiroplasma, provienen de los departamentos del centro norte, por lo que puede encontrarse una relación entre la fecha de siembra y la presencia de la chicharrita (Dalbulus maidis), insecto vector de Spiroplasma. 

La zona centro norte de la provincia de Córdoba, cuya proporción de siembras de maíz tardío fue de 92%, vio disminuida su producción desde la primera estimación a comienzos del mes de marzo en un 50%.

Cabe aclarar que los departamentos Río Seco y San Justo duplicaron la proporción de lotes en el nivel 4 respecto al promedio provincial. El nivel 4 refleja la peor gravedad de la situación. 

En este contexto, se procede a estimar el valor bruto de la producción (VBP) del maíz (multiplicando la producción estimada por el precio de exportación a cosecha), el cual representa los ingresos teóricos totales para todos los actores de la cadena, incluido los derechos de exportación.

A la primer quincena de marzo el VBP se ubicaba en torno a los USD 4.360 millones. En la actualidad, consecuencia del recorte en la producción, dicho valor se estima en USD 3.230 millones, lo cual representaría una caída de USD 1.130 millones para Córdoba.

Por otro lado, multiplicando la producción estimada por los precios disponibles esperados a cosecha, se obtiene el ingreso bruto de los productores (IBP). Esta variable representa la porción del ingreso total que obtendrían aquellos agentes que participan en la producción, comercialización y transporte al puerto del cereal. Actualmente, dicho valor se estima en USD 3.000 millones. Si se lo compara con lo estimado a la primera quincena de marzo, momento en el cual rondaba los USD 4.060 millones, la pérdida en los ingresos se ubicaría en USD 1.050 millones. 

La pérdida en el valor bruto de la producción de la región centro-norte de la provincia (la más afectada por Spiroplasma) sería, por el momento, de USD 568 millones. Desagregando el análisis hacia el plano departamental, los departamentos San Justo y Rio Primero encabezan las pérdidas económicas en sus VBP en USD 156 millones y USD 145 millones, respectivamente. 

El aumento de los derechos de exportación (DEX) al maíz y el girasol generará una pérdida de renta y competitividad en esos cultivos, que a nivel internacional se encuentran en "franco descenso", con lo cual el impacto de las retenciones sería más "gravoso", advirtió este miércoles Confederaciones Rurales Argentinas (CRA).

En el caso del maíz, la recaudación extra por el aumento de los DEX sería de USD 120 millones aproximadamente, "una cifra insignificante, si se compara con los más de USD 6.500 millones que ya aporta el sector agropecuario", evaluó CRA en un comunicado.

Contempló además que el maíz "no sólo es muy importante en la rotación para la mejora de los suelos, sino que, a su vez, es un claro motor de muchas economías que dependen de este insumo para su funcionamiento".

Por su parte, "el girasol es una 'economía regional', que es única alternativa agrícola, económicamente viable, en varias zonas y que no compite con otros cultivos por producirse en tierras más 'marginales'", por lo cual "esta situación amerita un tratamiento preferencial", puntualizó la entidad.

En este sentido, manifestó que "elevar los DEX de 7% a 15% volvería inviable el cultivo, sobre todo en un año en que hay abundancia de aceite en los mercados internacionales, los cuales han deprimido los precios, en especial el de girasol".

En tanto, continuó CRA, "el impuesto País elevará los costos de los insumos en un 5%, y el aumento de los DEX a 15% hará caer un 10% los ingresos del productor", tras lo cual subrayó que "dicha combinación implica una caída de un 30%/35% de la renta esperada, haciendo que en muchos lugares dicha renta pase a ser negativa".

"El aumento de los DEX no aumentará la recaudación y sólo traerá un menor precio al productor en un año de altísimos costos, y una pésima señal hacia el futuro", aseveró la entidad miembro de la Mesa de Enlace Agropecuaria, y concluyó: "La libertad no puede estar atada a una mochila impositiva que nos termine ahogando".

En otro orden, CRA recordó que durante la campaña 2022/2023 "las pérdidas económicas del productor superaron los USD 15.000 millones y a pesar de la dureza de la sequía y las consecuentes pérdidas económicas, el productor mediante los DEX tributó más de USD 4.500 millones".

"De cara a la campaña 2023/2024, el productor tuvo que refinanciar esas deudas y se endeudó para poder sembrar nuevamente", expresó.

Asimismo, remarcó que "producto de distintos factores a mediados del 2023, los precios de los insumos se incrementaron con aumentos en dólares del 40% y hasta el 90% entre mayo y noviembre, como el caso de la urea y fósforo, todos elementos que fueron impacto directo al bolsillo de los productores".

Por último, la entidad indicó: "Con el nuevo tipo de cambio, el productor tuvo una mejora del 28% en los ingresos, pero sus costos en pesos pasaron de un dólar de 360 a 800 $/tonelada, lo que es un aumento de más del doble".

"Si analizamos las relaciones insumo/producto vemos que el poder de compra de los granos -a pesar de la devaluación- cayó significativamente", cerró. 

La superficie sembrada de maíz con destino a grano comercial llegaría a las 7.300.000 hectáreas en la próxima campaña 2023/24, lo cual implicaría un incremento del área de 2,8%, aunque continuaría situándose 5,6% por debajo del ciclo récord de 2021/22, según las proyecciones de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

Sujeta a las condiciones económicas y climáticas, dicha cantidad implicaría un crecimiento de 200.000 hectáreas respecto de la campaña previa y estaría por encima del promedio de las últimas cinco campañas y que fue de 7.100.000 hectáreas.

Esta tendencia “levemente positiva” responde al “fuerte déficit hídrico a la siembra que tuvo lugar en el ciclo anterior y que generó el atraso en la misma”.

El cereal de verano posee una siembra que se extiende entre mediados de agosto en el centro del área agrícola hasta las primeras semanas de febrero en el norte.

Según el informe de la Bolsa de Cereales, las principales variables a la hora de decidir sembrar o no maíz serán “el nivel de reservas hídricas inicial de cara al comienzo de la ventana de siembra de los maíces tempranos, disponibilidad y precio de los insumos, superficie que ha dejado liberada el trigo y el girasol, un precio de cereal inferior a la campaña previa y la necesidad de sembrar para cubrir el bache que dejo la última campaña”.

Asimismo, señalaron que, si bien las regiones del país presentan “situaciones contrastantes”, en la “mayoría de los casos la tendencia es positiva para el cereal”.

En el norte, el escenario es “similar” aunque habrá un crecimiento en zonas donde el déficit de lluvias impidió las siembras.

En tanto, en el centro, el relevamiento detectó la incorporación de nueva superficie por la baja en cultivos de fina, aunque ello dependerá de la competencia con la soja de primera; mientras que en el sur del área agrícola, la superficie que dejará liberada el girasol “podría tener como destino la siembra de maíz, relegando a la soja de primera”.

En lo que respecta a las proyecciones climáticas, la Bolsa de Cereales subrayó que, al iniciar la campaña, “las escasas reservas en los perfiles y falta de precipitaciones” dificultará la “incorporación de los planteos tempranos”, indicando que la siembra temprana dependerá de “cuanto se retrasen en llegar las lluvias primaverales”.

Sin embargo, “a medida que avance la primavera, “El Niño” traerá la humedad necesaria para las siembras tardías y para transitar los periodos de definición de rendimiento con condiciones climáticas favorables.

La Bolsa de Cereales recordó que el fenómeno llegaría a su “plenitud” durante la primavera, “aunque la interferencia de los vientos polares impedirá eliminar totalmente los focos de sequía principalmente hacia el centro de la región pampeana”.

El informe es más optimista para el verano donde “El Niño” “lograría reducir significativamente el área con déficit hídrico”, lo que “mejoraría las condiciones en los estadios críticos del cereal” de cara a su rendimiento

Finalmente, en lo que refiere a las condiciones económicas, la Bolsa anticipó que, tras las pérdidas de la última campaña, habrá una “recuperación productiva fundada mayormente ante la expectativa de condiciones climáticas más propicias”.

La cotización del maíz acumuló una caída del 30% desde principios de año por la mayor producción de países como Estados Unidos y Brasil. Si bien los valores de insumos –como los fertilizantes- llega a ser hasta 28% menor a los del año pasado, se encontró “incertidumbre” para la importación de los mismos, lo cual dependerá de la “disponibilidad de reservas del Banco Central”, señaló el informe.

La superficie destinada a trigo en la región núcleo registra su guarismo más bajo en los últimos ocho años, al destinarse a este cultivo 1,3 millones de hectáreas, 300 mil menos que la temporada pasada, gran parte de las cuales "pasarían a hacerse con maíz", explica la Guía Estratégica para el Agro (GEA) de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR).

Al inicio de la siembra, la necesidad financiera del sector tras la sequía obligaba a muchos a sembrar el trigo aún sin disponer del agua mínima requerida en los suelos, ya que el otoño dejó un déficit de 50 a 85 milímetros en el oeste.

En principio, la intención es volver a sembrar en fechas tempranas y apuntar a máximos potenciales; sin embargo, tanto productores cordobeses como del noroeste bonaerense no se resignan a rotar con cereales.

Según los resultados de las encuestas sobre la intención de siembra maicera de esta semana, la principal variable es el clima: “Es un factor determinante. Lo que suceda con las lluvias entre fines de agosto y principios de septiembre será crucial en la toma de decisiones”, señalan en la franja oeste.

Desde Corral de Bustos advierten que “los perfiles están sequísimos, se necesitan casi 300 milímetros para optimizar reservas”.

En General Villegas la situación es similar e indican que “debería llover bastante a inicios de la primavera”; allí, estiman que 50% de la superficie que no pudo hacerse con trigo pasaría a maíz.

En Bigand, donde hay mejores condiciones, las expectativas de siembra son más certeras, pero también más limitadas: esperan una suba de 10%.

Por ahora, la estrategia productiva del oeste para no cerrarle la puerta al maíz es hacer barbechos abiertos: “se están haciendo barbechos con residuales que no limiten la posibilidad de cambiar”, explican los técnicos.

Se trata de la superficie triguera más baja de los últimos ocho años en la región núcleo. Al inicio de la siembra, la necesidad financiera del sector tras la sequía obligaba a muchos a sembrar el trigo aún sin disponer del agua mínima requerida en los suelos. Pero hacia fines de abril el 80% de los suelos de la región estaban entre sequía y escasez hídrica. En ese entonces se habla de que la intención triguera podría caer entre un 15% a un 60%. 

Las lluvias de fines de mayo recargaron de humedad solo la mitad este de la región. Allí, pudo concretarse la siembra de todo lo intencionado e incluso sumar algunos lotes más. Sin embargo, el otoño dejo un déficit de 50 a 85 milímetros en el oeste. Y finalmente, quedaron afuera las 100.000 hectáreas que esperaban concretarse en la última semana. De esta manera, el área de trigo en la región cierra con 1 millón de hectáreas: 300.000 hectáreas menos que en la campaña anterior y 100.000 menos de lo que se esperaba hasta hace una semana.